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¿Son reales los indicadores matemáticos?

gráfico de tendencias en bolsa

  El Análisis Técnico es un campo que ha experimentado un crecimiento notable gracias a los avances en programación de los últimos años, y a la imaginación de los traders más creativos. En cualquier programa de graficación podemos encontrar decenas de funciones que eran meras fantasías para los traders que nos han precedido.

  • Zonas de Precio Adaptativo
  • Rango Medio Verdadero
  • Bandas de Bollinger
  • Presión Vendedora y Compradora
  • Área de Valor
  • Índice de Fuerza Relativa
  • Medias Móviles Exponenciales
  • Índice de Movimiento Direccional
  • Transformación de Fisher
  • Oscilador de Previsión
  • Medias Móviles Múltiples de Guppy
  • Media Móvil de Hull
  • Bandas de Hurst
  • Nubes de Ichimoku
  • Índice de Movimiento Direccional
  • Canal de Keltner
  • Líneas de Regresión
  • Medias Móviles de Convergencia Divergencia
  • Medias Móviles Adaptativas MESA
  • Índice del Flujo del Dinero
  • Eficiencia Fractal Polarizada
  • Porcentaje de Oscilación del Precio
  • Indicador de Rango
  • Ratio de Cambio
  • etc.

La esencia de los indicadores matemáticos es la capacidad de computar datos relativos a los movimientos del precio (o del volumen, número de transacciones, etc...), relacionarlos entre sí, y plotarlos gráficamente, de manera que a simple vista tengan valor informativo. De esta manera el trader puede utilizar esta información matemática para tomar decisiones de inversión:

Si el precio está haciendo máximos y mínimos crecientes, pero determinado indicador matemático está haciendo máximos y mínimos decrecientes, tenemos una divergencia entre lo que hace el precio y lo que hace el indicador. Dicha divergencia puede señalar una ventana de oportunidad dado que es posible saber, estadísticamente, qué probabilidad hay, en ese momento, de que el precio siga en la tendencia que llevaba, y qué probabilidad hay de que cambie de tendencia.

Ahora bien, es importante entender que los indicadores matemáticos son ayudas visuales y que tienen valor informativo, pero que las áreas que están indicando no son reales sino que son representaciones. Veamos el ejemplo de una Média Móvil de 200 periodos, que lo que hará será indicar cuál es el valor medio del precio en los últimos 200 periodos. Rápidamente podemos ver si el precio, en determinado momento, está por encima del valor medio de los últimos 200 periodos, por debajo, o tocando dicho punto medio. Dicha información visual aportada por el indicador nos sirve para tomar decisiones de inversión, pero atención, la Media Móvil no existe en la realidad... Se trata de la representación de una relación matemática. El precio no "Toca la Media Móvil" como si fuese algo real, sino más bien el precio está en la zona correspondiente al valor de cotización medio de determinado periodo de tiempo, y en consecuencia NO ESTÁ en el valor de cotización medio de otro periodo diferente. Algunos indicadores matemáticos son tan populares que generan una especie de comportamiento de grupo del tipo "Profecía de Autocumplimiento". Si todo el mundo está mirando la relación de la cotización del precio actual, comparada con la media de los últimos 200 periodos, llegarán a conclusiones parecidas.

Así pues, lo indicadores matemáticos son un gran avance técnico y facilitan enormemente el trabajo del trader, pero su uso es meramente informativo, no representan la realidad, sino las relaciones entre distintos elementos del precio o de elementos como el volumen, el número de transacciones, la correlación entre mercados...

Cuando la Media Móvil de Convergencia Divergencia, el famoso MACD, cruza la linea cero, en realidad lo único que tenemos es información respecto de una relación entre los distintos elementos que estamos observando. Dichas relaciones, al ser fácilmente medibles, pueden ayudarnos a identificar ventanas de oportunidad, porque podemos computar las observaciones y sacar estudios estadísticos, pero atención, la realidad nos la marca el precio y todos los estudios que hagamos, que deriven del precio, serán meras representaciones. Los indicadores técnicos, pueden facilitar nuestra operativa, pero es importante que sepamos encuadrar lo que de hecho representan.

Comentarios

Hola buenas¡ Viendo uno de los webinarios de operacio real, oi como se dirigia aun indicador gris que tenia en el precio con el nombre de ADS, podria saber de que se trata, gracias y un abrazo

Hola Ral,
Se trataba de un indicador propietario de Traders International.
Actuaba como un oscilador, pero el caso es que ya no lo utilizamos.